Gemeinsam mit unserem Partner, der PSplus Portfolio Software + Consulting GmbH aus Rödermark, haben wir ein Software-Modul entwickelt, mit dessen Hilfe ein Aktienportfolio durch eine optimale Kombination von Index-Futures abgesichert werden kann. Soll beispielsweise ein Portfolio vorübergehend gegen Preisschwankungen geschützt werden, findet das Hedgetool aus einer frei wählbaren Liste von Index-Futures in Sekundenschnelle genau die Kombination, die das Portfolio am besten absichert – und dies unter einer großen Menge von frei wählbaren Nebenbedingungen.
Abbildung 1: Beispielhafte Auswahl der Indizes und Festlegung der Nebenbedingungen
Zur Veranschaulichung der Qualität des Ergebnisses wird eine umfangreiche Menge an Kennzahlen, wie beispielsweise der Tracking Error oder die Korrelation, ausgegeben. Mit übersichtlichen Grafiken kann daneben auf einen Blick geprüft werden, wie gut der Hedge in der Vergangenheit funktionierte und sich dadurch die Performance des Ausgangsportfolios geändert hätte.
Abbildung 2: Darstellung des Ergebnisses samt resultierenden Qualitätskennzahlen
Der zugrundeliegende Algorithmus beruht auf modernen finanzmathematischen Theorien und ist bereits umfassend in der Praxis erprobt. Während das zugrunde liegende Modul, der Quasol Benchmark Creator (s. Benchmark Creator – Ein vielseitiges Werkzeug und EDISOFT – Softwareexpertise nun auch mit Quasol-Rechenkernen), schon seit geraumer Zeit im Einsatz ist, wird das Hedge-Tool aktuell beispielsweise bei einem großen Vermögensverwalter genutzt.
Abbildung 3: Stabilität der Absicherung im Zeitverlauf
Gerne geben wir Ihnen weitere Informationen zu diesem Thema, bieten Ihnen eine Live-Vorführung des Rechenkerns oder klären Details zur technischen Integration in die Systeme Ihres Unternehmens. Kontaktieren Sie unser Team direkt unter info@quasol.de.
