Wie bereits gewohnt möchten wir kurz über unsere aktuellen Publikationen informieren.
Die in Zusammenarbeit mit JProf. Wied und T. Berens von der TU Dortmund entstandene Arbeit „On the application of new tests for structural changes on global minimum-variance portfolios“ ist inzwischen in dem Journal „Statistical Papers“ akzeptiert und wird im Laufe des Jahres erscheinen. In dieser wissenschaftlichen Untersuchung werden erstmals innovative Tests auf Strukturbrüche mit klassischen Verfahren der Portfoliooptimierung kombiniert.
Der auf dieser Arbeit aufbauende Artikel „Dispense with the funds managers: A completely automated optimization strategy based on a new test for structural breaks“ ist inzwischen ebenfalls fertiggestellt und aktuell bei einem renommierten Journal unter Begutachtung. Die wesentliche Aussage dieses Artikels ist, dass eine Kombination aus Strukturbruchtests bei Kovarianzen und einer globalen Minimum-Varianz-Optimierung zu guten Ergebnissen führt. Daneben werden Timing-Überlegungen besprochen und eine sinnvolle Strategie für die Festlegung von Zeitpunkten einer Neuoptimierung eingeführt.
